Выводы вебинара «Состояние грузовых перевозок»: с точки зрения очень слабого рынка грузоперевозок

Генеральный директор FreightWaves Крейг Фуллер стал участником вебинара «Состояние грузовых перевозок», во время которого рассказал о крахе Convoy и о том, почему дела перевозчиков не улучшаются.

Вот некоторые из основных моментов вебинара этого месяца:

Разорение брокерских фирм развивалось с течением времени, и сейчас все происходит быстро

Фуллер сказал, что не может вспомнить ни одного случая, когда бы так много брокерских компаний обанкротились. Он назвал как минимум четырех крупных брокеров, которые закрылись за последние четыре месяца, во главе с Convoy. По словам Фуллера, хотя Convoy и привлекла большую часть внимания, трудности испытывают и брокерские компании помимо тех, которые являются частью прямых инвестиций или венчурного капитала. Многие из этих брокерских компаний использовали различные инструменты долгового финансирования «для активного развития своего бизнеса», но из-за роста процентных ставок и замедления темпов роста бизнеса многие нарушили кредитные соглашения.

Кажется, что восстановление грузовых рынков произойдет не скоро

Фуллер сказал, что когда для перевозчиков или брокеров наступают тяжелые времена, руководство этих компаний часто начинает «использовать это как базовое оправдание и говорить: «Эй, все в порядке. Все не так плохо, как могло бы быть». Но в конце концов, когда слабые условия на рынке затягиваются, приходит осознание того, что «есть что-то систематически неправильное, что нам нужно исправить. И как владелец бизнеса я думаю, что сейчас самое время это сделать».

Фуллер сказал: «Я помню, как думал, что спад грузовых перевозок, вероятно, продлится максимум год». По истечении этого срока возникнет необходимость избавления от запасов и необходимости пополнения запасов заново. «Но пока этого не произошло», — сказал он.

Будет еще больше банкротств в сфере грузоперевозок

Фуллер сказал, что в отрасли грузоперевозок «происходит множество банкротств. Мы, конечно, сообщаем о гораздо большем количестве банкротств, чем за последние шесть месяцев».

Насколько рынок должен упасть? Фуллер сказал, что он не ожидает укрепления рынков грузоперевозок до тех пор, пока с рынка не уйдет еще 20% мощностей.

Но проблема рынка была основана на том факте, что количество разрешений на грузовые перевозки, предоставленных Федеральным управлением по безопасности автомобильных перевозок, резко возросло, чему способствовали как условия нулевых процентных ставок, так и сильный рынок грузовых перевозок.

Данные FreightWaves SONAR, представленные во время вебинара, показали, что чистое сокращение числа разрешений на грузовые перевозки было относительно незначительным, учитывая слабость рынка.

Рынок не готов к восстановлению, сказал Фуллер. «Все гораздо болезненнее, чем то, что было во время финансового кризиса».

Вероятно, это станет решающим фактором в начале сезона торгов. «Перевозчики сталкиваются с довольно сложными условиями работы, зная, что им придется действовать более агрессивно», — сказал Фуллер. Это приведет к снижению контрактных ставок в следующем году, а сложные ценовые условия на рынке перевозчиков, вероятно, продлятся и во втором квартале.

Важные перевозчики убирают траки с дорог

Сокращение мощностей происходит не только из-за ухода из бизнеса независимых владельцев-операторов. По словам Фуллера, он видит в последних отчетах о прибылях и убытках доказательства того, что более крупные перевозчики убирают траки с дорог, учитывая ситуацию на рынке.

«Правила таковы: оборудование должно работать, но они принимают решение не нанимать водителей и не загружать траки», — сказал Фуллер.

Их вывод: «Сейчас мы просто не можем получать прибыль».

Развитие интермодальных рынков

Фуллер и Зак Стрикленд, директор по анализу грузового рынка FreightWaves, привели данные, которые показали, что дела в интермодальных железнодорожных перевозках идут хорошо. И, как отметил Стрикленд, это не является признаком увеличения объемов грузовых перевозок в целом. Скорее, это интермодальные перевозки захватили доли рынка автоперевозок, «и это на самом деле помогает объяснить падение» объема грузовых перевозок, сказал он. «Железнодорожный сектор в этом году действительно пережил поздний расцвет».

Хотя цены на дизель сейчас снижаются, они поднялись с минимума примерно в 3,79 доллара за галлон в июне (по данным Управления энергетической информации) до максимума в 4,63 доллара за галлон в середине сентября. Затем они упали примерно на 20-22 цента за галлон. Этот резкий рост всегда рассматривается как потенциальный стимул для интермодальных перевозок.

Фуллер сказал, что отчасти причина заключается в том, что «нет срочности в перевозке грузов». Скорость доставки грузов из пункта в пункт имеет свои преимущества, но если грузоотправитель может сэкономить 40–50 центов за милю, перемещая груз по железной дороге, интермодально, а сроки не очень критичны, это дает импульс развитию железнодорожных перевозок.