Слабость рынка грузовых перевозок сохраняется, сообщает Cass

В феврале объем поставок, согласно данным поставщика платежных услуг Cass Information Systems, был довольно скромным, в то время как стоимость затрат на перевозки резко упала.

Индекс Cass Freight зафиксировал снижение поставок на 0,3% в годовом исчислении, в то время как общие затраты, связанные с доставкой грузов, упали на 9,7% в годовом исчислении. Индекс затрат вырос на фоне жесткой конкуренции (рост на 42,2% в годовом исчислении в феврале 2022 г.).

Объемы поставок выросли на 3,8% по сравнению с январем после пяти месяцев снижения. С учетом сезонных колебаний индекс снизился всего на 0,3%, «продолжив серию замечательной стабильности с октября по февраль», — сказал Тим Денойер из ACT Research.

«Слабые тенденции товарооборота розничной торговли в неизменных ценах и продолжающееся сокращение товарных запасов остаются основными препятствиями для роста объемов грузоперевозок, а резкое снижение импорта предполагает, что такая ситуация сохранится еще в течение нескольких месяцев», — добавил он.

В течение сезона отчетности за четвертый квартал, который завершился в феврале, руководители большинства автотранспортных компаний выразили надежду на то, что спрос на грузовые перевозки улучшится во второй половине года. В то время как еще есть несколько месяцев до возможного изменения в положительную сторону, поскольку грузоотправители продолжают избавляться от запасов, перевозчик Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL) недавно заявил, что, похоже, поставки стабилизируются.

Комментарий Old Dominion противоречил фактическим цифрам, которые сообщали некоторые LTL-перевозчики в январе и феврале, – эти данные показали ускорение снижения тоннажа в годовом исчислении. Однако различия в данных были до февраля 2022 года, что ознаменовало окончание пика цикла.

Денойер отметил, что «за последние несколько месяцев произошло значительное увеличение доли FTL-перевозок на фоне снижения объемов LTL- и интермодальных перевозок».

По сравнению с двумя годами ранее субиндекс поставок Cass в феврале вырос на 3,3%.

Даже с учетом того, что данные о расходах Cass снизились почти на 10% в годовом исчислении, субиндекс все еще был почти на 30% выше совокупного показателя за два года. Общие расходы на фрахт в феврале снизились на 3,9% с учетом сезонных колебаний по сравнению с январем.

При последовательном росте поставок на 3,8% и снижении расходов на 1,9% (оба показателя без учета сезонных колебаний) можно предположить, что фактические фрахтовые ставки в феврале снизились на 5,5%.

Предполагаемые ставки снизились на 9,4% в годовом исчислении. В отчете говорится, что в ближайшие месяцы ожидается аналогичное снижение в годовом исчислении.

В феврале Индекс магистральных FTL-перевозок Cass (Truckload Linehaul Index), который включает спотовые и контрактные перевозки, упал на 6% в годовом исчислении, причем уже второй месяц подряд снижение измерялось средним однозначным числом.

Индекс линейных перевозок по-прежнему был на 5,9% выше, чем два года назад, но окно возможностей, похоже, закрывается.

«Поскольку спотовые ставки уже значительно снизились, на более крупном рынке перевозок по контрактам, вероятно, продолжится корректировка ставок вниз, хотя и более постепенно, но в том же направлении», — сказал Денойер.

«Рискну констатировать очевидное, основная причина, по которой спотовые ставки на FTL-перевозки все еще падают, заключается в том, что слишком много водителей гонятся за слишком небольшим количеством грузов, — продолжил Денойер. – Но рынок грузовых перевозок постоянно динамичен, и мы ожидаем, что нынешние слабые условия на рынке сначала сбалансируются, а затем спрос увеличится в течение следующего года или около того».

В качестве катализаторов были названы сокращение числа водителей и уход из бизнеса перевозчиков, зависящих от спотового рынка.

Данные, используемые в индексах Cass, получены из транспортных счетов, оплаченных Cass (NASDAQ: CASS), поставщиком решений для управления платежами. Cass ежегодно обрабатывает кредиторскую задолженность по фрахту на сумму 37 миллиардов долларов от имени клиентов.