Ситуация на рынке грузоперевозок изменится в 2024 году?
Данные об отклонении тендеров на платформе FreightWaves SONAR показывают, что рынок грузовых перевозок достиг нижней точки 14 мая. С тех пор условия для перевозчиков постепенно улучшаются.
Индекс отклонения исходящих тендеров (OTRI) SONAR отслеживает баланс спроса и предложения в сфере автомобильных грузоперевозок.
Данные OTRI поступают из «тендерных» сообщений между грузоотправителями и автоперевозчиками. Более высокий процент отказов означает, что баланс спроса и предложения смещается в пользу автопарков.
Текущие данные об отклонении тендеров сигнализируют о более сильных квартальных показателях по сравнению с аналогичным периодом прошлого года для автомобильных перевозчиков. Число отклонения тендеров может превысить прошлогодний показатель, и это должно произойти к концу третьего квартала.
Показатель количества отклоненных тендеров также сигнализирует о том, что текущий рынок аналогичен 2019 году. (Оранжевый цвет на этом графике — 2019 год).
Кто выигрывает?
Теория грузоперевозок «Водопад» предполагает, что крупнейшие перевозчики последними пострадают от спада и первыми увидят восстановление рынка. Теория грузоперевозок «Водопад» — это основополагающая теория, для мониторинга которой предназначены данные об отклонении тендерных заявок.
Как показано на графике SONAR выше, объемы продолжали расти в течение года. Это говорит о том, что на рынке грузоперевозок может наблюдаться достаточно хороший пиковый сезон, что принесет некоторое облегчение автоперевозчикам.
Несмотря на то, что условия улучшаются, на рынке по-прежнему наблюдается избыток мощностей (слишком много тракдрайверов гонятся за слишком малым количеством грузов). Эта ситуация продолжит исправляться в течение следующих нескольких месяцев.
На графике ниже показано количество новых автотранспортных компаний, которые появились на рынке, (график показывает количество отозванных разрешений на грузоперевозки по сравнению с вновь созданными автотранспортными компаниями). График измеряет рынок в неделях; зеленый цвет обозначает расширение, красный – сжатие.
Поскольку доступные мощности продолжают корректироваться, цикл фрахтовых ставок начнет меняться более быстрыми темпами (возможно, это произойдет позже в этом году; более вероятно, в конце первого квартала 2024 года). Ставки будут расти. В целом это помогает перевозчикам и наносит ущерб грузоотправителям.
Когда доступные модности на рынке существенно сократятся, а объемы грузоперевозок вырастут до более устойчивого уровня, вырастут и спотовые ставки.
Разница между контрактными и спотовыми ставками
Поскольку рынок грузовых перевозок выходит из упадка, грузоотправители могут платить более высокие цены за отправку своих грузов в 2024 году. Однако следующий этап грузового цикла может оказаться гораздо сложнее для грузовых брокеров, чем для грузоотправителей. Многие грузоотправители начали отдавать предпочтение перевозчикам, владеющими собственным оборудованием, что означает потерю объема грузов для брокеров.
Меньший объем означает меньший доход. Однако брокеры также зарабатывают на «спреде», т.е. разнице между контрактными и спотовыми ставками.
В настоящее время спред составляет -0,79 доллара. Это означает, что перевезти трак с грузом с помощью перевозчика со спотового рынка будет на 0,79 доллара за милю дешевле (без учета топлива), чем по контракту.
Хотя спред и стал меньше, он все еще близок к рекордному уровню.
Спред станет еще меньше по мере роста спотовых ставок, в то время как контрактные ставки (многие из которых были пересмотрены и снижены, начиная с весны 2022 года) остаются вблизи своего минимального уровня (хотя контрактные ставки, вероятно, также достигли низшей точки).
Брокерские компании столкнутся с проблемами?
Это означает, что фрахтовые брокеры, работающие с фрахтом на контрактном рынке, столкнутся с сокращением прибыли.
Это может привести к банкротству некоторых быстрорастущих брокеров, которые финансировали свой рост за счет долга при процентных ставках, близких к 0%.
Эти брокеры привязали свои долговые обязательства к марже и будут нарушать эти обязательства. Это может привести к банкротству некоторых брокерских компаний, как это произошло с Surge Transportation ранее в этом году.
Цифровая брокерская компания Surge Transportation, основанная в 2016 году Омаром Сингхом и базирующаяся в Джексонвилле, штат Флорида, подала заявку на защиту от банкротства в соответствии с главой 11. Из 20 крупнейших кредиторов 16 являются факторинговыми компаниями, которые платят мелким перевозчикам.
Перспективы на 2024 год
Условия для перевозчиков могут значительно улучшиться во втором квартале 2024 года; и в это время они могут получить преимущество в переговорах с грузоотправителями.
После более чем 18 тяжелых месяцев перевозчикам следует готовиться к более высоким объемам и ставкам. Им следует продолжать корректировать размер своего бизнеса, сокращать расходы, где это возможно, и быть готовыми предлагать услуги нынешним и потенциальным клиентам.
Что могут сделать грузоотправители, поскольку рынок начинает меняться?
Им следует подготовиться уже сейчас и зафиксировать ставки с помощью контрактов или перейти к фрахтовым контрактам, привязанным к индексу.
FreightWaves в настоящее время работает примерно с двумя десятками грузоотправителей над индексацией фрахтовых ставок, чтобы помочь им подготовиться к более жесткому сезону торгов 2024 года.