Противоречивые знаки: ставки продолжают снижаться по мере снижения объемов грузоперевозок

Состояние рынка грузоперевозок остается неясным, поскольку последние отчеты неоднозначны. В течение февраля общие спотовые ставки по прогнозам оставались низкими, в то время как контрактные ставки продолжали снижаться. Спотовые ставки, как известно, более изменчивы, чем контрактные.

Индекс фрахта для поставок Cass (Freight Index for Shipments), составленный с использованием данных Cass Information Systems, в феврале снизился на 0,3% по сравнению с февралем 2022 года. По сравнению с январем индекс вырос на 3,8%, но с учетом сезонных колебаний снизился на те же 0,3%. Следует учитывать, что типичные февральские ставки на 4,1% выше, чем в январе, поэтому прирост в 3,8% не оправдал ожиданий.

Индекс расходов Cass (Freight Index for Expenditures) — более значительный показатель за февраль. Клиенты Cass обычно тратят на поставки в феврале на 1,9% меньше, чем в январе, и эта цифра вырастает до 3,9% с учетом сезонных колебаний. Однако сравнение текущих данных с февралем 2022 года и февралем 2021 года дает лучшее представление о рынке. Транспортные расходы в этом году были на 28,4% выше, чем в феврале два года назад, но на 9,7% ниже, чем в феврале год назад. Это свидетельствует о том, что рынок, который продемонстрировал сильный рост после пандемии, изменил курс.

Отчеты Cass отражают в первую очередь данные об автоперевозках, но также включают и другие виды перевозки грузов, такие как железнодорожный, трубопроводный, морской и воздушный. Однако для автоперевозок есть специфичный индекс магистральных FTL-перевозок Cass (Truckload Linehaul Index), который упал на 0,4% в феврале после падения на 0,9% в январе. Январский показатель упал на 5,6% по сравнению с январем 2022 года, а февральский – на 5,6% по сравнению с февралем 2022 года. Индекс падал каждый месяц с мая 2022 года, по мере того как падали спотовые ставки, а затем контрактные.

Статистические данные, которые могли бы свидетельствовать о росте спотовых ставок, печальны для мелких перевозчиков. Министерство транспорта США сообщило о закрытии почти 2 000 перевозчиков в день в течение последнего квартала 2022 года. У многих из них был лишь один трак.

По мере того, как эти траки перестают конкурировать за брокерские грузы, доступные мощности сокращаются.

Однако в выпуске DAT Freight and Analytics от 13 марта сообщается, что соотношение грузов на тракам достигло самого низкого уровня с мая 2020 года. Проще говоря, когда доступных грузов становится меньше, а за них борется больше траков, ставки снижаются.

Согласно отчету, спотовые ставки для Dry vans и Reefers достигли минимума за два с половиной года. Средняя спотовая ставка для Dry vans на грузовой площадке DAT упала до 2,24 доллара в феврале, что на 85 центов ниже средних ставок в феврале 2022 года. Ставки на перевозки на Reefers упали до $2,59 за милю, что на 95 центов меньше, чем в феврале прошлого года. Ставки для Flatbeds упали до 2,70 доллара за милю, что на 51 цент ниже средней ставки в феврале 2022 года.

DAT также отмечает значительные различия между контрактными и спотовыми ставками. Например, средние контрактные ставки для Dry vans были на 63 цента за милю выше, чем средние спотовые ставки. Контрактные ставки для Reefers были на 57 центов выше, а разница для Flatbeds составила 73 цента. Очевидно, что тракдрайверы могут увеличить свои доходы, если они смогут обеспечить себе определенные ставки, работая напрямую с грузоотправителями.

В «Еженедельном отчете о транспорте» от 13 марта от FTR отмечается, что в феврале в сфере грузоперевозок произошло резкое сокращение занятости, в то время как в экономике в целом появилось 311 000 рабочих мест. Меньшее количество водителей означает меньшее количество траков для перевозки грузов — фактор, который может помочь обратить вспять снижение ставок. В то же время уровень безработицы вырос до 3,6% в феврале с 50-летнего минимума в 3,4% в январе.

В ежемесячном экономическом отчете Motive (ранее Keep Truckin) утверждается, что отрасль грузоперевозок восстанавливается, и в качестве доказательства приводится увеличение пройденных миль на 10% по сравнению с февралем 2022 года. Однако в отчете отмечается, что количество миль по-прежнему на 15% меньше, чем показатели 2021 года.

Причиной этого является индекс потребительских цен (CPI), публикуемый Бюро трудовой статистики (BLS). По данным BLS, индекс потребительских цен вырос на 0,4% в феврале после роста на 0,5% в январе. Кажется, что это не слишком много, но в годовом исчислении это намного выше целевого показателя Федеральной резервной системы – 2% роста за год. Это может спровоцировать очередное повышение процентной ставки ФРС.

Если и есть хорошие новости, так это количество регистраций новых перевозчиков, которое выросло в феврале после нескольких месяцев спада. В отчете Motive говорится: «Отрасль грузоперевозок приняла на себя основную тяжесть экономических перемен в 2022 году, получив удар в виде высоких цен на дизель, быстрого сокращения объемов грузоперевозок и резкого снижения операционной маржи. Мы закончили четвертый квартал 2022 года с исторически высокими показателями выхода из бизнеса, превышающими показатели, наблюдавшиеся во время финансового кризиса 2008–2009 годов, и с чистым сокращением числа компаний по грузоперевозкам».

Однако появление дополнительных транспортных компаний — это хорошо только в том случае, если есть грузы для перевозки. Отчет Motive указывает на вялость потребительского спроса: «Розничные продавцы не инвестируют в товарные запасы из-за вялости потребительского спроса, и они предлагают большие скидки, чтобы избавиться от существующих запасов».

Существует масса доступной информации, но определение того, что все это значит, может привести к путанице. Время пиковой прибыли закончилось, но возможность заработать по-прежнему есть. Для успеха небольшим перевозчикам и владельцам-операторам понадобится хорошо продумать систему управления, а также в какой то степени «затянуть пояса».