Объемы грузоперевозок восстанавливаются, но перевозчики этого не ощущают (пока)

Согласно данным об объемах грузовых перевозок от FreightWaves SONAR, существуют обнадеживающие признаки того, что спрос на рынке грузоперевозок США восстанавливается. Индекс объема исходящих тендеров, или OTVI, измеряет объем тендерных запросов на грузовые перевозки на рынке Северной Америки.

Данные по тендерам включают в себя фактические запросы на перевозку грузов от грузоотправителей к перевозчикам. А поскольку OTVI отслеживает контрактный рынок, этот показатель предоставляет предварительные свидетельства о направлении рынка.

25 января OTVI составил 10 541, что на 12% больше, чем в тот же день в 2020 году, и на 11% больше, чем в тот же день в 2019 году.

Показатель за 2020 год был слабее, чем за 2019 год, поскольку в середине 2019 года рынок грузоперевозок пережил спад и все еще восстанавливался. В то время мало кто мог представить, насколько резкие изменения ожидаются на рынке грузоперевозок несколько месяцев спустя, поскольку пандемия COVID начала влиять на грузоперевозки в первые несколько дней марта 2020 года. С тех пор объем рынка грузоперевозок был нарушен.

В то время как объемы растут, мощности по-прежнему превышает спрос

Если индекс OTVI продолжит демонстрировать прогресс в течение следующих нескольких недель, это будет свидетельствовать о том, что худшее для товарной экономики США позади, по крайней мере, в том, что касается объемов грузоперевозок.

К сожалению, автомобильные перевозчики могут пока не видеть никаких признаков улучшения ситуации. Одним из факторов, который в настоящее время не демонстрирует какого-либо уровня ужесточения, являются доступные мощности. Индекс отказа от исходящих тендеров (OTRI) SONAR измеряет процент грузов, отклоненных перевозчиками. В настоящее время OTRI находится на самом низком уровне за всю историю индекса, за исключением экстремальных ограничений в первые дни COVID.

OTRI в настоящее время составляет 3,76%, что свидетельствует о том, что грузовые перевозчики принимают грузы на рынке практически без разбора. Они делают это, чтобы их траки перевозили грузы, а водители работали. До тех пор, пока число отказов от тендеров не превысит 8% (более чем вдвое по сравнению с текущим уровнем OTRI), маловероятно, что какой-либо перевозчик почувствует признаки оптимизма на рынке грузоперевозок.

Спрос и предложение в настоящее время не совпадают

Индикаторы объема OTVI растут, а индикаторы отказа OTRI – снижаются.

Сторона спроса отражает спрос на грузовые перевозки и измеряется OTVI. Объемы будут увеличиваться по мере роста товарной экономики США. Недавний рост может быть связан с тем, что розничные торговцы избавились от лишних запасов и пополняют новые запасы, или потому, что потребители и предприятия покупают большее количество продуктов.

Сторона предложения на рынке отражает мощности и измеряется OTRI. Доступные мощности отражают общее количество грузовых или интермодальных активов, которые можно отправить на рынок. В основном увеличение мощностей является результатом появления новых водителей. Пандемия подстегнула покупку товаров потребителями, и тысячи новых водителей и траков появились на рынке, чтобы удовлетворить возросший спрос. Когда спрос на товары упал, результатом стал избыток мощностей на рынке грузоперевозок, что привело к резкому падению как спотовых, так и контрактных ставок за милю.

Если OTRI продолжает снижаться, в то время как OTVI продолжает расти, это говорит о том, что проблемы перевозчиков, связаны со слишком большими мощностями.

Спотовые ставки на грузоперевозки отражают тот факт, что избыточные мощности сдерживают рынок

Несмотря на увеличение объемов с начала 2023 года, спотовые ставки на грузоперевозки (за вычетом топлива) упали с 2,02 доллара за милю 9 января до 1,82 доллара за милю 25 января. Хотя это, безусловно, выше самого низкого уровня в текущем цикле (1,67 доллара за милю на 17 ноября 2022 г.), тенденция к снижению не вселяет надежду на то, что рынок уже достиг нижней точки.

Хорошей новостью для тракдрайверов является то, что если они смогут продержаться еще несколько месяцев, и объемы производства станут более высокими, начнется типичный весенний сезон грузоперевозок, и избыточные мощности сократятся.