Научились ли перевозчики вовремя прекращать расширение автопарков?

Количество заказов на траки класса 8 снижается, поскольку процент отклоненных национальных тендеров остается выше 25% – характеристика чрезвычайно узкого рынка грузовых перевозок. На первый взгляд кажется, что перевозчики замедлили свои усилия по наращиванию мощностей на внутреннем рынке грузоперевозок, даже несмотря на то, согласно данным, с точки зрения совокупной потребности в увеличении числа тракдрайверов мало что изменилось.

С исторической точки зрения, существует мало данных, которые помогли бы объяснить, почему в нынешних условиях заказы на траки сокращаются. Во время последнего крупномасштабного кризиса производственных мощностей, который произошел чуть более двух лет назад, аналогичные обстоятельства были по очень разным причинам. Однако эти причины могут дать некоторое представление о том, что произойдет дальше.

Начиная с середины 2017 года мощности в стране были чрезвычайно ограничены, такая ситуация сохранялась до конца 2019 года. Показатели отказов на национальном уровне были не так высоки, как раньше, но заказы на траки класса 8 превысили ожидаемые сезонные показатели в октябре 2017 года, достигнув по данным ACT Research, более 28.000 заказов против 9.500 в октябре 2016 года.

Ситуация на текущем рынке похожа на положение на рынке в 2017-18 годах в том смысле, что этому предшествовало то, что многие считали циклом слабого спроса на грузовые перевозки в 2016 году. Неожиданный рост инвестиций в бизнес и сезон ураганов довели пропускную способность до предела, и перевозчики вкладывали деньги в оборудование несколько месяцев, что привело к буму.

Та же схема прослеживалась и в этом году, хотя заказы на траки поступали с большим колебанием. Перевозчики только что почувствовали на себе тяжесть избыточного предложения на рынке в 2019 году и, вероятно, с трудом могли поверить в то, что экономика с двузначным уровнем безработицы сможет поддерживать такой высокий спрос.

Количество заказов на траки обычно зависит от сезона. В среднем, пиковое время для заказа нового оборудования приходится на первый и последний месяцы года. Основная причина – повторное инвестирование избыточной прибыли в конце года после окончательного утверждения бюджетов. Такую модель бизнес-инвестиций можно наблюдать во многих отраслях.

При благоприятных условиях рассматриваются некоторые инвестиции вне цикла. Это видно из данных о заказах летом 2018 года, когда в августе заказы выросли почти на 50.000 единиц. К сожалению, для перевозчиков, уже начались изменения на рынке, поскольку количество отклоненных тендеров упало с 26% в конце июня до 17% на протяжении большей части августа. Текущая ситуация пугающе похожа на 2018 год и предполагает еще один раунд заказов в конце года.

В недавнем опросе, проведенном FreightWaves Research, более 65% из 126 респондентов заявили, что планируют увеличить размер своего парка в следующем году, а 40% заявили, что они уже купили новое оборудование с начала пандемии. Эти данные подтверждают теорию повторного роста заказов, но правильно ли это?

Глядя на данные о производственных мощностях и заказах за 2018 год, в целом это не лучшее решение. Избыток производственных мощностей привел к резкому увеличению числа обанкротившихся автотранспортных компаний в 2019 году, и рентабельность перевозчиков снова сократилась. Но нельзя полностью сопоставить эти два периода.

У размещенных заказов будет более длительное время выполнения из-за трудностей в производстве и цепочке поставок, с которыми сталкивается практически каждый OEM-производитель.

Нехватка тракдрайверов – это не просто общая фраза, описывающая, насколько сложно нанимать и удерживать тракдрайверов. Влияние на рынок закрытых школ для тракдрайверов будет ощутимо после 2021 года, а законопроект о стимулах, возможно, помог оживить экономику, но он также препятствует возвращению людей к работе, особенно потенциальных тракдрайверов. Новый информационный центр FMCSA по наркотикам и алкоголю также является препятствием, которого не было в 2018 году.

В течение года давление на рынке труда должно снизиться, и в конечном итоге траки будут изготовлены. Будет ли спрос на новое оборудование и дальше стимулировать производство или траки будут изготовлены, когда уже не будут нужны?