Два индекса объясняют, почему сфера грузоперевозок находится в состоянии рецессии

Мало кто оспаривает тот факт, что рынок грузовых перевозок находится в рецессии.

Основной причиной нынешнего спада в сфере грузоперевозок является дисбаланс спроса и предложения.

Давайте сначала разберем спрос:

Согласно Индексу объемов исходящих тендеров SONAR (OTVI), объемы грузовых перевозок в настоящее время выросли на 16% по сравнению с уровнем 2019 года. На сегодняшний день объемы грузоперевозок находятся на одном из самых высоких уровней за год.

Хотя пиковый сезон начался медленно, за последнюю неделю ситуация, похоже, начала меняться. На сегодняшний день пиковый сезон, конечно, не был устойчивым, но и ужасным его назвать нельзя.

Макроэкономические перспективы, доступные мощности и OTRI

Далее нам нужно посмотреть на предложение.

Хотя существуют хорошие наборы данных, которые отслеживают общие совокупные мощности, эти данные крайне отстают от рынка, поскольку эти данные собирает государство. Таким образом, нет точных данных об общем количестве траков, доступных в настоящее время.

Для решения этой проблемы компания FreightWaves разработала Индекс отклонения исходящих тендеров (OTRI). Индекс измеряет количество заказов на FTL-перевозки, отклоненных на предыдущей неделе.

И каким бы ни было состояние экономики, всегда был и всегда будет определенный уровень отказов на рынке.

Но благодаря данным, предоставляемым OTRI, есть индикатор того, насколько заполнен портфель заказов на FTL-перевозки в любой момент времени.

С тех пор, как FreightWaves впервые опубликовала OTRI в 2018 году, этот показатель колебался от 2,5% до 30%.

В настоящее время OTRI SONAR составляет 3,5% — низкий показатель по историческим меркам.

Как и авиакомпании, автотранспортные компании стремятся к «овербукингу». Таким образом, автотранспортные компании каждый день отказываются от определенного количества грузов, точно так же, как авиакомпании снимают с рейсов пассажиров, если они продали больше билетов, чем мест в самолете.

Эти отказы происходят в электронном виде через компьютерные сообщения, называемые протоколами сообщений EDI или API. Эти сообщения отправляются автотранспортными компаниями в ответ на заказы на траки от грузоотправителей всех видов: розничных торговцев, производителей и промышленных фирм.

В SONAR все данные, которые могли бы идентифицировать конкретную компанию, удаляются, поэтому никто никогда не знает, какая конкретная компания заказала трак или какой перевозчик отклонил конкретный груз. Это сделано для защиты конфиденциальности пользователей SONAR.

Данные SONAR ориентированы на широту рынка, а не на то, что происходит в отдельных компаниях, поскольку используются для оценки состояния рынка грузоперевозок США в целом.

Экономика грузовых перевозок на уровне дорог

Компании, составляющие экономику грузоперевозок, и их сотрудники являются самым главным в перемещении товаров в стране.

И, несмотря на важность отрасли для экономики в целом, на уровне компаний на протяжении более полутора лет происходили банкротства, закрытия и сокращения в крупных и мелких компаниях.

Избыточные мощности – основная проблема

Но хотя ряд проблем, безусловно, существует, «спад в грузоперевозках» вызван, прежде всего, избытком мощностей — слишком большим количеством траков для данного количества перевозимых грузов.

Объемы грузовых перевозок более устойчивы, чем можно было бы ожидать в случае резкого экономического спада, но существуют реальные проблемы, связанные с избытком предложения на рынке.

И хотя экономика сырьевых товаров далеко не так устойчива, как в предыдущие годы, слабость грузовых перевозок — это вопрос предложения, а не вопроса спроса.