Брокеры: грузоотправители быстрее снижают цены на контрактные перевозки

Количество доступных траков в США в ноябре продолжает увеличиваться, количество отказов от тендеров снижается, а спотовые ставки достигают нового минимума.

Фрахтовые брокеры сообщили FreightWaves, что грузоотправители снижают контрактные ставки, поскольку отрасль грузоперевозок вступает в сезон предложений. В течение нескольких недель в сентябре и октябре казалось, что контрактные ставки падали достаточно быстро, чтобы разрыв между контрактным и спотовым рынком начал сокращаться, но вместо сильного пикового розничного сезона спотовые перевозчики снова снижают свои ставки

Во вторник средний показатель отклонений исходящих тендеров по стране упал до 4,28%, что является новым минимумом за цикл, который отражает широкомасштабный переход среди перевозчиков, работающих с активами, и грузовых брокеров от стратегий ценообразования, максимизирующих доходность и маржу, к стратегиям поддержания использования активов и объема.

В отчете Uber Freight о рынке и прогнозах за 4 квартал компания сообщила, что контрактные ставки продолжают снижаться в процессе запроса предложений, но спотовые ставки в основном стабилизировались. Кроме того, Uber Freight видит «продолжающееся давление в ценообразовании действующих перевозчиков, поскольку грузоотправители ищут возможность сэкономить средства. Принятие первого тендера значительно улучшилось по мере снижения спроса».

По-видимому, на большей части рынка грузоперевозок США преобладает условия с достаточным количеством доступных траков, с небольшими региональными различиями или проблемными «горячими точками», в которых сложно найти траки на спотовом рынке.

Из пяти крупнейших рынков грузоперевозок по объему исходящих грузов — Лос-Анджелес, Даллас, Атланта, Чикаго и Гаррисберг, штат Пенсильвания — только в Гаррисберге процент отклоненных заявок выше, чем в среднем по стране.

В период спада меньшее количество отказов от тендеров для Лос-Анджелеса естественнее, по сравнению с более широким рынком, потому что перевозчики склонны перераспределять свои активы в пользу наиболее надежных источников грузовых перевозок, что приводит к избытку предложений на этих конкретных рынках. Но поразителен тот факт, что на всех основных рынках, независимо от региона, этот показатель ниже среднего по стране.

Спреды между спотовыми ставками и контрактными ставками крайне отрицательные. Это оказывает понижательное давление на контрактные ставки, что отражается в недавних заявках. Когда спотовые ставки значительно ниже контрактных, грузоотправители имеют право устанавливать цены и могут перемещать свои поставки на спотовый рынок и снижать их стоимость, отказывая в объемах грузов своим перевозчикам, нанятым по контракту. Таким образом грузоотправители оказывают давление на перевозчиков, а перевозчики снижают контрактные ставки, уменьшая спред.

С другой стороны, когда спотовые ставки значительно превышают контрактные ставки на горячем рынке, перевозчики отказываются от заключенных контрактов на перевозку и перераспределяют свои активы на спотовый рынок, чтобы получать высокие ставки за милю. Это заставляет грузоотправителей повышать контрактные ставки и уменьшать спред.

Несмотря на тенденцию к снижению контрактных ставок, спотовые ставки падали теми же темпами, из-за чего сохранялся крайне отрицательный спред между спотовыми и контрактными ставками, а на контрактные ставки оказывалось дополнительное давление. Этот относительно широкий спред поддерживает процент валовой прибыли фрахтовых брокеров на хорошем уровне, даже если чистый доход в долларах за груз снижается.

«Мы ожидаем, что в какой-то момент в 2023 году спотовые и контрактные цены пересекутся, — сказал Джейми Титс, генеральный директор Transportation One, чикагской грузовой брокерской компании. – Независимо от рыночной конъюнктуры мы по-прежнему сосредоточены на укреплении наших долгосрочных партнерских отношений со всеми сторонами поставок. Мы понимаем циклический характер рынка FTL-перевозок в Северной Америке и то, как это влияет на наших партнеров на всех этапах рыночного цикла».

Во время отчета о доходах C.H. Robinson за третий квартал генеральный директор Боб Бистерфельд предположил, что даже традиционного агрессивного подхода Robinson к ценообразованию — особенно в отношении увеличения объемов с низкими контрактными ставками на слабых рынках — недостаточно для значительного увеличения объемов.

Являясь крупнейшим фрахтовым брокером в Северной Америке, C.H. Robinson труднее занять долю рынка, чем другим игрокам, не связанным с активами.

Бизнес-аналитик из 10 ведущих грузовых брокерских компаний сообщил FreightWaves, что пока, по его мнению, «для нас объем удерживается, мы просто видим больше возможностей снизить ставки. Розничный пик обычно начинается к середине ноября, но его признаков не наблюдается».