6 графиков показывают, что грузовая отрасль восстанавливается
Ситуация на рынке грузовых перевозок улучшается.
Начнем с индекса отклонения исходящих тендеров FreightWaves SONAR (OTRI). Он измеряет процент FTL-перевозок, которые отклонили автотранспортные компании на рынке. Это анонимное измерение готовности FTL-перевозчиков среднего и крупного размера принять предлагаемые грузы. OTRI — лучший способ измерить спрос и предложение.
Отказы в тендерах составляют 4%, что является самым высоким уровнем за шесть месяцев.
Индекс объема исходящих тендеров FreightWaves SONAR (OTVI) измеряет объем электронных предложений по перевозке грузов от грузоотправителей FTL-перевозчикам.
OTVI рос в течение года; большие спады на графике ниже относятся к праздникам. За последние шесть месяцев объемы выросли на 12%.
На протяжении большей части года количество отказов в тендерах не отражало эти более высокие объемы. Это указывало на то, что на рынке слишком много доступных мощностей — слишком много тракдрайверов пытаются получить имеющиеся грузы.
Однако за последний месяц ситуация изменилась. За последние 30 дней количество отказов в тендерах выросло на 26%, тогда как объемы выросли лишь на 1%.
Доступные мощности уходят с рынка. Крупные и мелкие перевозчики покидают отрасль, а это означает, что для перевозки грузов остается меньше траков.
У автотранспортных компаний разные эксплуатационные расходы, но ни одна из них не сможет долго существовать при низких ставках. В течение этого года спотовые ставки на FTL-перевозки колебались от 1,50 до 2,10 доллара за милю. Между тем, согласно недавнему исследованию J.P. Morgan, средняя безубыточная стоимость для FTL-перевозок колеблется от 1,56 до 1,90 доллара за милю.
В сочетании с низкими фрахтовыми ставками автотранспортные компании пострадали от роста цен на дизель.
Что дальше?
Если предположить, что более высокие объемы сохранятся, а мощности продолжат покидать рынок, то ожидается повышение фрахтовых ставок.
Грузоотправители пользуются более низкими фрахтовыми ставками с весны 2022 года. Однако ставки носят циклический характер, и грузоотправителям следует подумать о защите сейчас, фиксируя контрактные ставки или переходя к фрахтовым контрактам, привязанным к индексу.
