Индекс Доу-Джонса падает на фоне раскаленного рынка труда в США

Акции упали в четверг после того, как свежие данные показали, что рынок труда остается “горячим”, усиливая опасения, что Федеральная резервная система (ФРС) будет повышать процентные ставки дольше, чем ожидается.

Индекс Доу-Джонса (Dow) упал на 366 пунктов, или на 1,1%, после падения почти на 500 пунктов ранее в ходе торговой сессии. Индекс S&P 500 упал на 0,8%, а Индекс Nasdaq Composite – на 0,9%.

Все три индекса снизились за неделю. Dow продемонстрировал самое большое однодневное падение с мая.

Доходность двухлетних казначейских облигаций достигла 5,113% рано утром в четверг. Это самый высокий уровень с июня 2007 года, поскольку инвесторы ставят на то, что ФРС будет продолжать ужесточать экономику дольше, чем ожидается.

Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4%. Это беспокоит инвесторов, поскольку доходность является эталоном стоимости займов, в том числе ставок по ипотечным кредитам, которые, как правило, отслеживают 10-летнюю доходность, говорит Ивана Делевска, основатель и главный инвестиционный директор Spear Invest. По мере роста доходности растет и стоимость кредита для потребителей и компаний.

В четверг также упали акции банков, которые в начале этого года пострадали после краха Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic. JPMorgan Chase упал примерно на 1%, Wells Fargo – на 1,3%, а Citigroup – примерно на 3%.

PacWest Bank упал на 5,2%, а KeyCorp – примерно на 0,9%.

Индекс STOXX 600 упал примерно на 2,4%.

Согласно последнему Национальному отчету о занятости, опубликованному в четверг компанией ADP, предприятия частного сектора США добавили примерно 497 000 рабочих мест. Это значительно больше, чем 220 000 рабочих мест, которые прогнозировали экономисты, по данным Refinitiv.
Кроме того, еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице от Министерства труда в конце июня выросли больше, чем ожидалось, но остались значительно ниже допандемических уровней.

Данные по рынку труда еще больше обеспокоили инвесторов, которые и без того были обеспокоены позицией ФРС в отношении инфляции после того, как в протоколе июньского заседания, опубликованном в среду, было подтверждено, что повышение ставок, скорее всего, еще не скоро произойдет, и что центральный банк прогнозирует возможную мягкую рецессию в конце этого года.

Хотя сильный рынок рабочих мест, несмотря на агрессивную кампанию ФРС по повышению ставок, является позитивным экономическим признаком, на рынках он воспринимается негативно, поскольку ФРС может продолжить повышать процентные ставки. Это также свидетельствует о том, что давление, удерживающее инфляцию на высоком уровне, например потребительские расходы, сохраняется.

Цены на нефть выросли после падения в четверг утром на фоне опасений по поводу состояния экономики. Американский бенчмарк West Texas Intermediate торговался примерно на уровне 72 долларов за баррель.

Инвесторы ожидают отчета правительства о занятости за июнь, который должен быть опубликован в пятницу, чтобы получить больше информации о состоянии рынка труда. Экономисты прогнозируют увеличение числа рабочих мест на 225 000 в июне.