Рынки грузовых перевозок и оборудования будут находится в стагнации до 2024 года

Рынки грузовых перевозок и спрос на соответствующее оборудование достигли дна, но восстановление будет медленным, сообщил в четверг дилерам трейлеров аналитик по сфере транспорта. Хорошая новость заключается в том, что текущий уровень активности, хотя и является низким в данном цикле, не так уж и плох по сравнению с предыдущими спадом.

Выступая на ежегодном съезде Национальной ассоциации дилеров трейлеров, генеральный директор FTR Transportation Intelligence Джонатан Старкс начал свой прогноз рынка транспортного оборудования с быстрого опроса аудитории. Да или нет: в 2020 году цены на трейлеры выросли на 50%?

Дилеры подавляющим большинством подтвердили резкий рост цен. Старкс отметил, что цены на трейлеры незначительно снизились по сравнению с пиковым уровнем, и он не ожидает, они значительно снизятся в 2024 году.

Потребители также ощутили на себе последствия роста цен после коронавируса, и, хотя уровень роста стоимости товаров снизился, цены не изменились.

«Не существует быстрого решения проблемы инфляции, но мы наблюдаем резкую ренормализацию в сфере товаров, что является положительным моментом для нашей отрасли», — сказал Старкс.

Что касается проблем, связанных с рабочей силой, с которыми работодатели сталкивались с 2020 года, Старкс объяснил, что активность по выплате заработной платы «значительно замедлилась» за последний год или около того и что замедление продолжится в течение следующих нескольких кварталов.

Не ждите роста объемов грузоперевозок, пока спрос не восстановится

Что касается запасов, которые «критически важны» для транспортных рынков, Старкс предположил, что вызванный COVID всплеск онлайн-покупок привел к значительному росту складских площадей для поддержки местной доставки, а поддержание запасов на складах, вероятно, привело к некоторому избыточному предложению. Однако, несмотря на отсутствие реального роста спроса, «ситуация с запасами поддается управлению», отметил он. А это означает, что увеличения объемов грузовых перевозок не будет до тех пор, пока спрос не восстановится.

Используя различные факторы ВВП для моделирования спроса на перевозки – и, в свою очередь, спроса на оборудование – Старкс сообщил о «замедлении, но все же положительном росте» в течение следующих нескольких кварталов, с базовым прогнозом роста ВВП на 1,5% в течение следующих четырех кварталов и с возвращением к «трендовым уровням» производства позднее в 2024 году.

Однако рост ВВП около 1% указывает на «спад роста», то есть экономика все еще растет, но недостаточно для создания какого-либо реального спроса, пояснил Старкс.

«Без роста спроса на некоторых рынках действительно сложно избежать рецессионной среды, — сказал он. — Поэтому, когда мы достигаем отметки в 1% или ниже, мы должны уделять очень пристальное внимание тому, как работают разные рынки, потому что не все они будут работать одинаково в этот момент».

Что касается данных, составляющих показатель грузовых перевозок FTR, Стартс отметил «немного иную картину», чем в экономике в целом, с негативной средой «практически весь прошлый год».

«У них определенно были проблемы со спросом на этом рынке, — сказал он. — Если вы посмотрите на следующие несколько кварталов, вы уведите, что цифры положительные, но они не очень позитивны; вы, вероятно, получите слабый квартал или два и положительный квартал или два. И это, опять же, указывает на то, что не будет никакого реального давления со стороны спроса на большую часть этого рынка и на ваших клиентов до середины следующего года».

Как обстоят дела на рынках грузового оборудования в начале четвертого квартала

Что касается рынков оборудования, Старкс отметил, что в последние пару лет производство значительно превышает показатели спроса FTR. Он также отметил, что быстрое сокращение количества невыполненных заказов следует рассматривать в более широком контексте, а именно, что количество невыполненных заказов по существу вернулось к нормальному уровню с рекордно высокого.

Аналогичным образом, уровень спроса на оборудование для замены свидетельствует о том, что в 2024 году будут самые низкие показатели в цикле, но они все равно будут значительно выше минимумов во время Мирового экономического кризиса.

Последний прогноз FTR также включал следующую информацию:

• Прогноз по загрузке траков на 2023 год изменился с незначительно негативного по сравнению с прошлым годом на незначительно позитивный. Прогноз по ставкам для FTL-перевозок несколько ухудшился, в первую очередь из-за Flatbeds. Ставки на 2023 год крайне негативны по сравнению с прошлым годом, а прогноз на 2024 год выглядит лишь в некоторой степени позитивно. Прогноз по ставкам для LTL-перевозок является изменчивым из-за неопределенного влияния закрытия Yellow.
• Заказы на траки класса 8 превзошли ожидания, а объем сборки оказался ниже прогнозируемого. Прогнозируемые объемы на 2023 год немного снизились поскольку OEM-производители изо всех сил пытались уложиться в производственные графики. Прогнозируемое количество траков класса 8 снизилось на 2 700 единиц в 2023 году; прогноз на 2024 год остался без изменений.
• Продажи среднетоннажных траков снизились, но оказались выше ожиданий и выросли по сравнению с прошлым годом. Спрос остается высоким, и прогноз на 2023 год предусматривает значительный скачок почти на 12 000 единиц. Прогнозы на 2024 год и последующие годы также предусматривают восходящую динамику.
• Количество заказов на трейлеры в июле неожиданно выросло. Объемы сборки оказались ниже, чем ожидалось, но основное краткосрочное давление сохраняется для большинства типов трейлеров. Прогнозируемый объем производства трейлеров также снизился на 1 000 единиц на 2023 год, и остался без изменений на 2024 и 2025 годы.