Фрахтовые ставки, возможно, достигают нижнего предела, но инфляция все еще влияет на отрасль

Время не стоит на месте, и, по-видимому, инфляция тоже. К сожалению, в то время как затраты продолжают расти, фрахтовые ставки от них отстают.

Кроме того, продолжающиеся дискуссии о грядущей рецессии не внушают уверенности. 14 декабря Федеральная резервная система в седьмой раз в 2022 году повысила базовую процентную ставку, на этот раз всего на полпроцента. «Хорошая» новость заключается в том, что увеличение составило всего 0,5% вместо 0,75%, как в предыдущих четырех скачках, что якобы указывает на то, что инфляция может быть взята под контроль.

В краткосрочной перспективе это означает, что кредиты на покупку или ремонт оборудования, а также плата за пользование кредитной картой будут стоить дороже. Это также может повлиять на уровень фрахта, поскольку снизит количество покупок новых домов и автомобилей — два фактора, которые способствуют увеличению объема фрахта для тракдрайверов.

DAT Freight & Analytics, которая управляет маркетплейсом грузовых перевозок DAT One, сообщила, что объем грузовых перевозок на Dry vans снизился на 9,5% в ноябре 2022 года по сравнению с объемом октября и был на 4,4% ниже показателя ноября 2021 года. Объем грузоперевозок на Reefers снизился на 4,5% в месячном и на 5% в годовом исчислении. Объемы грузоперевозок на Flatbeds показали аналогичные результаты, снизившись на 11% по сравнению с октябрем, однако показатели были на 13% выше, чем в ноябре 2021 года, в отличие от других видов грузоперевозок.

Одна из причин, по которой снижение объемов грузоперевозок не было более значительным, заключается в том, что грузовые перевозки выиграли от угрозы забастовки железнодорожников, которая не произошла.

«На рынках Dry vans и Reefers наблюдалась сезонность в связи с праздником Для благодарения, но также наблюдался всплеск объемов грузоперевозок на крупных рынках интермодальных перевозок, таких как Лос-Анджелес, Чикаго и Канзас-Сити, — сказал Кен Адамо, руководитель отдела аналитики DAT. – Грузоотправители использовали спотовый рынок, чтобы снизить риск сбоев в работе перед потенциальной забастовкой на железнодорожном транспорте».

По данным DAT, ставки не улучшились. Средняя ставка для Dry vans в размере 2,38 доллара за милю снизилась на 55 центов по сравнению с ноябрем 2021 года, в то время как средняя ставка для Reefers в размере 2,80 доллара за милю была на 65 центов ниже, чем в ноябре 2021 года.

В отчете DAT отмечается, что разница между спотовыми и контрактными ставками увеличилась в ноябре, поскольку спотовые ставки продолжали падать быстрее, чем контрактные.

Индекс грузоперевозок по найму (For-Hire Trucking Index) от ACT Research за октябрь, опубликованный 28 ноября, указывает на то, что нижний предел для фрахтовых ставок может быть скоро достигнут.

«Уже готовится почва для более жесткой среды, поскольку рост затрат и падение спотовых ставок угрожают жизнеспособности небольших перевозчиков, которые недавно вошли в отрасль, — сказал Тим Денойер, вице-президент и старший аналитик ACT. – Для наиболее крупных парков, участвовавших в нашем исследовании, рост мощностей замедлялся в течение трех месяцев подряд. По нашим оценкам, спотовые ставки еще ниже затрат, чем когда-либо прежде, что может сократить процесс приближения к нижнему пределу».

Денойер имел в виду рекордное количество регистраций новых перевозчиков с конца 2020 по 2021 год, поскольку все больше водителей покупали траки, чтобы воспользоваться растущими фрахтовыми ставками. Многие из этих малых предприятий получали прибыль, когда ставки были высокими, но у них начались проблемы, когда ставки упали. По мере того, как эти перевозчики прекращают свою деятельность, остается меньше траков для перевозки доступных грузов, что позволяет тем, кто остается, повышать ставки.

Индекс Cass Freight для поставок за ноябрь показал, что цифры упали на 1,9% в ноябре и были на 0,4% ниже, чем в ноябре 2021 года. Расходы на перевозки остаются выше из-за повышения ставок в прошлом году. Индекс Cass измеряет объемы грузоперевозок и транспортные расходы, предоставленные клиентами Cass, и представляет несколько видов транспорта, включая автомобильный, железнодорожный, воздушный, морской и трубопроводный.

Владельцы бизнеса, которые обеспокоены инфляцией и возможностью рецессии, могут удивиться, узнав, что некоторые экономисты считают, что рецессия уже началась, в то время как другие ожидают, что рецессия наступит в начале 2023 года. Существуют разные мнения о том, что представляет собой рецессия, а также о том, когда наступит следующая рецессия или насколько серьезной она будет.

Многие экономисты используют недавно придуманный термин рецессия «миски для пасты», который описывает ожидаемое воздействие. Ожидается, что на графике экономические показатели, такие как валовой внутренний продукт (ВВП), будут постепенно снижаться, выравниваться, а затем постепенно увеличиваться в форме, напоминающей неглубокую миску, используемую для подачи пасты.

Однако на этот раз с этим не согласны даже экономисты. В обзоре, опубликованном Федеральным резервным банком Филадельфии, Опрос профессиональных аналитиков за четвертый квартал 2022 года предсказал, что ВВП вырастет на 1% в четвертом квартале, но более трети респондентов из отрасли заявили, что экономика сократится. На первый квартал 2023 года 47,2% респондентов прогнозируют отрицательный рост, и группа разделилась примерно 50 на 50 в зависимости от того, будет ли экономика расти или падать во втором квартале.

Очевидно, что предстоящая рецессия — если она будет — отличается от прошлых спадов тем, что индикаторы не определены четко. Однако, независимо от терминологии, контроль над расходами — лучший способ выжить для малых предприятий, которые занимаются грузовыми перевозками, в условиях предстоящих потрясений.