Отчет о Dry Vans: признаков рецессии в сфере грузоперевозок нет (пока)

Тиражируемые в последние месяцы в СМИ разговоры о рецессии в сфере грузоперевозок, по крайней мере, на данный момент, похоже, были ошибочными. Почти все маркетинговые показатели грузоперевозок указывают на то, что спрос выше, чем в предыдущем году, и значительно выше, чем в 2018 году. Согласно индексу тонно-миль в грузовых перевозках (trucking ton-mile index – TTMI), опубликованному Йемиси Болумоле, доктором философии, и Джейсоном Миллером из Мичиганского государственного университета (MSU), в августе спрос резко вырос с учетом сезонных колебаний и без учета сезонных колебаний. Августовский TTMI восстановился до уровня июня 2022 года, данные свидетельствуют о том, что количество тонно-миль остается на уровне, который примерно на 3% выше, по сравнению с этим же временем в 2021 году. По словам профессора Миллера, «в 2019 году количество тонно-миль снизилось примерно на 1% по сравнению с уровнем 2018 года, что согласуется с истинной рецессией в сфере грузоперевозок. Мы не в рецессии (пока)». При нынешнем положении вещей показатель за август 2022 года является самым высоким значением тонно-миль в истории грузоперевозок в США (что не указывает на то, что мы находимся в рецессии).

Последовательное восстановление TTMI в августе было обусловлено сильным восстановлением продаж с поправкой на инфляцию в оптовом секторе, который резко упал в июле. Это увеличение «реальных» оптовых продаж было широкомасштабным, что, по словам Миллера, является хорошим признаком. В отчете MSU отмечается, что, поскольку грузоперевозки представляют собой производный спрос от отраслей производства, добычи полезных ископаемых, оптовой и розничной торговли и складского дела, «данные TTMI за август ясно показывают, что экономика США почти наверняка не находится в рецессии. Во время рецессии у вас нет годового прироста тонно-миль на 3%», — говорит профессор Миллер.

Обзор рынка

Все ставки, представленные ниже, не включают топливный сбор, если не указано иное.

На прошлой неделе в Джолиете и Чикаго, крупнейших грузовых рынках Среднего Запада, количество доступных Dry Vans немного сократилось. Для исходящих грузов спотовые ставки увеличились на пенни за милю до совокупного среднего значения 2,27 доллара за милю. На маршруте с большим объемом перевозок от Чикаго до Атланты количество доступных траков сокращается с июля, при этом за этот период спотовые ставки выросли на 0,30 доллара за милю и на прошлой неделе составили в среднем 2,31 доллара за милю. Однако в это же время в прошлом году ставки линейных перевозок были выше на 1,16 доллара за милю и составляли 3,47 доллара за милю, достигнув пика за 12 месяцев в 3,87 доллара за милю, о котором сообщалось в январе этого года.

Несмотря на то, что количество размещенных грузов в Бруклине, штат Нью-Йорк, сократилось на 26% в недельном исчислении, количество доступных Dry Vans было очень ограниченным после увеличения ставок на 0,15 доллара за милю до среднего исходящего показателя в 2,18 доллара за милю на прошлой неделе. В соседней Эльмире, штат Нью-Йорк средние ставки на исходящие грузоперевозки увеличились на 0,08 доллара за милю до 2,09 доллара за милю. Стоимость перевозки грузов на короткие расстояния от Эльмиры до Буффало выросла до 604 долларов за груз, что на 65 долларов за груз выше среднего показателя за сентябрь, но примерно на 80 долларов за груз ниже, чем в предыдущем году. В Питтсбурге, штат Пенсильвания, спотовые ставки выросли на 0,02 доллара за милю до 2,03 доллара за милю, а на 1000-мильном маршруте в пострадавший от урагана Лейкленд, штат Флорида, спотовые ставки продолжают расти, в среднем за последние семь дней они составляли 2,51 доллара за милю. Несмотря на то, что ставки на перевозки по этому маршруту с мая выросли на 0,56 доллара за милю, средний показатель на прошлой неделе стал ниже на 0,87 доллара за милю.

Соотношение грузов к тракам (LTR)

На прошлой неделе количество размещенных грузов снизилось на 16% в недельном исчислении и на 23% в месячном. По сравнению с серединой октября прошлого года объемы были ниже на 41%, а количество перевозчиков, размещающих свое оборудование в поисках груза, выше на 22% в годовом исчислении. Емкость спотового рынка продолжает сокращаться, а количество размещенного оборудования увеличилось на 13% в месячном и исчислении. На прошлой неделе из-за меньшего количества размещенных грузов и большего количества размещенного оборудования соотношение грузов к тракам (LTR) для Dry Vans снизилось на 18% по в недельном исчислении: с 3,03 до 2,47, что недалеко от уровней LTR в 2018 и 2019 годах.

Спотовые ставки на магистральные перевозки

С начала 2022 года cпотовые ставки на Dry Vans снизились чуть более чем на 1,00 доллара за милю, или на 36%, после снижения на прошлой неделе на 0,04 доллара за милю до среднего показателя по стране в 1,71 доллара за милю. Ставки на магистральные перевозки на Dry Vans теперь на 0,72 доллара за милю ниже, чем в прошлом году, на 0,03 доллара за милю ниже, чем в 2018 году, и всего на 0,02 доллара за милю выше, чем в 2017 году. На прошлой неделе ставки на 50 лучших маршрутах для Dry Vans, исходя из объема перевезенных грузов, составляли в среднем 2,08 доллара за милю, что на 0,37 доллара за милю выше, чем в среднем по стране.