В сентябре рынок грузоперевозок ослаб

Согласно данным, опубликованным во вторник, в сентябре количество доступного транспорта увеличивалось шестой месяц подряд, а цены упали третий раз подряд.

Индекс менеджеров по логистике (LMI), который рассчитывается на основе ежемесячного опроса, измеряющего активность цепочки поставок, показал, что субиндекс транспортных мощностей подскочил на 7,5 процентных пункта до 71,8 за последний месяц. Это был второй по величине уровень, зафиксированный за шестилетнюю историю набора данных, и этот показатель на 48 пунктов выше отметки, зафиксированной два года назад, когда экономика приходила в себя после карантина COVID.

Значение выше 50 указывает на расширение, а значение ниже 50 — на сжатие.

«Показатель этого месяца отстает только от показателя апреля 2019 года, равного 72,0, что ознаменовало начало рецессии в сфере грузоперевозок в 2019 году, — говорится в отчете. — Независимо от того, неизбежна или нет рецессия в сфере грузоперевозок, подобная той, что мы наблюдали в 2019 году, ясно, что резкий возврат, который всегда должен был произойти после двух лет сокращения, уже наступает».

Подсовокупность цен на транспортные услуги упала на 3,5 пункта до 44,5, установив двухлетний минимум и отметив второй самый низкий уровень в истории индекса.

Опасения по поводу пикового сезона растут по мере того, как появляются данные за сентябрь

Данные LMI показали заметное ухудшение настроений респондентов во второй половине сентября.

Ответы на опрос для общего LMI были на 7,4 пункта слабее во второй половине месяца по сравнению с первыми 15 днями. Изменения были заметны в транспортных показателях — количестве доступных траков (на 9,2 пункта выше) и ценах (на 14 пунктов ниже) — что свидетельствует о дальнейшем ослаблении рынка в течение месяца. Однако за последние две недели сентября уровень запасов упал на 9,5 пункта.

Субиндекс транспортных цен во второй половине сентября составил всего 36,8.

«Это быстрое изменение может быть связано с началом резкого замедления (потенциально вызванного процентными ставками и инфляцией, разрушающими спрос) или, наоборот, может быть волной затишья перед усилением активности, которое мы можем наблюдать в четвертом квартале, — говорится в отчете. — На данный момент невозможно сказать наверняка, но ясно то, что темпы роста в логистической отрасли резко замедлились в конце сентября — в то время, когда обычно дела налаживались».

В отчете отмечается, что в этом году многие грузоотправители сдвинули окна доставки морских перевозок, чтобы избежать проблем с цепочками поставок, которые часто возникали в прошлом году. Об этом свидетельствуют недавние показатели входящих контейнеров в 10 крупнейших портах страны. Количество грузовых единиц в двадцатифутовом эквиваленте (TEU) в августе не изменилось в годовом исчислении, но это был пятый самый загруженный месяц для импорта контейнеров за все время. Количество входящих TEU выросло на 1,5% в годовом исчислении за трехмесячный период, закончившийся в августе.

Это, вероятно, означает, что на складах уже есть запасы, необходимые для сезона праздничных покупок, что может поддержать спрос на автоперевозки в четвертом квартале, если предположить, что более высокие процентные ставки и инфляция не будут сдерживать потребительские расходы.

Однако есть серьезные сомнения в спросе вне пикового сезона.

Океанские контейнерные линии продолжают отменять рейсы. Согласно статье Wall Street Journal, примерно 40 регулярных рейсов из Азии на западное побережье США и 21 рейс на восточное побережье США уже исключены из октябрьского календаря. Кроме того, спотовые ставки от Азии до Западного побережья с начала августа упали на 50%, а от Шанхая до Нью-Йорка — примерно на 25%.

Другие ключевые аспекты LMI

В целом, LMI в сентябре составил 61,4, что на 1,6 пункта выше, чем в августе. Росту способствовали высокие запасы, нехватка складских площадей и более высокие показатели использования.

Субиндекс запасов (71,9) вырос на 4,4 пункта, при этом стоимость запасов (77,2) осталась повышенной. Уже и без того высокие запасы в некоторых розничных цепочках поставок и отток товаров оказали повышающее воздействие на показатели складского хозяйства.

Складские мощности (44,3) сокращаются уже 25-й месяц подряд.

Использование складских помещений (76,8) подскочило на 11,5 пункта до второго по величине показателя за все время. Напряженность на рынках логистической недвижимости привела к росту цен на складские услуги (75,4). Субиндекс цен был выше 70, «значительный темп роста», в течение двух лет подряд.

Использование транспорта (61,1) выросло на 9,5 пункта. Использование и цены, как правило, тесно связаны, но недавнее расхождение может быть «свидетельством стремления многих фирм сократить расходы, возможно, за счет максимально возможного объединения грузов».

LMI — это результат сотрудничества Университета штата Аризона, Университета штата Колорадо, Рочестерского технологического института, Университета Рутгерса, Университета Невады в Рино, а также Совета специалистов по управлению цепочками поставок.