Этим летом контрактный и спотовый рынки для Reefers движутся в разных направлениях

Спотовые ставки на Reefers по-прежнему испытывают давление в сторону повышения, поскольку этим летом увеличиваются объемы приема грузов по контрактам, что вызывает противоречия среди грузоотправителей.

С конца апреля наблюдается тенденция к повышению спотовых ставок на грузы с регулируемой температурой — за последние два с половиной месяца они увеличились примерно на 13%, согласно среднему значению для 100 самых популярных маршрутов Truckstop.com. Показатели отклонения тендерных предложений для Reefers упали с 43% до 33% за тот же период, что указывает на то, что контрактный и спотовый рынки движутся в двух разных направлениях — но так ли это?

Коэффициенты отклонения тендерных заявок — это процент грузов, отклоненных перевозчиками, которые отправляются отправителями в электронном виде. Большинство этих транзакций зависит от наличия существующего тарифного соглашения или контрактной ставки. Показатели отклонения — это мера готовности грузоперевозчика предоставить мощности по этим договорным ставкам.

Чем выше этот процент, тем меньшая пропускная способность ожидается из-за того, что спрос у перевозчиков больше, чем они могут удовлетворить, либо грузоотправители готовы платить выше оговоренной ставки на спотовом рынке.

В большинстве случаев процент отклонения тендерных предложений опережает курс спотового рынка по крайней мере на несколько дней, и редко они движутся в противоположных направлениях. Этим летом спотовые ставки, похоже, будут расти по мере снижения количества отказов. Это временное расхождение объясняется несколькими причинами.

Цены на топливо

Первое, что следует отметить, так это то, что спотовые ставки включают топливо, и колебания стоимости топлива могут сильно повлиять на общие ставки, такие как те, что представлены на диаграмме. С ноября стоимость топлива выросла более чем на 40%, увеличившись примерно на 7% с конца апреля до настоящего времени. Это объясняет примерно 10% или 4 цента от увеличения на 43 цента за милю, что недостаточно, чтобы объяснить такое сильное расхождение.

Повышение контрактных ставок

Последние несколько месяцев ставки по контрактам росли, что, безусловно, способствует расхождению между спотовыми ставками и показателями отклонения тендеров. По мере увеличения ставок по контрактам количество отказов, как правило, снижается по мере приближения к текущей рыночной стоимости в зависимости от того, насколько спрос превышает мощности.

Согласно данным FreightWaves, контрактные ставки на перевозки для Reefers выросли на 7-10% в годовом исчислении. Это большое число почти для любого другого года, но оно немного разочаровывает, если сравнить его с рынком Dry Vans. У многих Reefers перевозчиков есть контракты на неохлаждаемые грузы для обратных рейсов, что означает, что рост, вероятно, намного выше на большем количестве сезонных маршрутов, где спрос намного превышает предложение.

Несогласованность и сервис

Это приводит к третьему и потенциально наиболее важному фактору, создающему расхождение: природе самого спотового рынка. Грузоотправители не обращаются к спотовому рынку только при ограниченных мощностях. Они также используют его, когда у них нет постоянного груза для перевозки и когда обслуживание критически важно. Большая часть грузов, требующих контроля температуры, носит сезонный характер.

Поскольку диапазон спроса на грузы для Reefers меньше, чем для большинства других траков, грузоотправители не заключают так много долгосрочных договорных соглашений о ставках. Самый наглядный пример для этого вида грузовых перевозок — продукты.

Спотовые ставки на продукты в настоящее время находятся на историческом уровне, если судить по заявленным ставкам Министерства сельского хозяйства США на различных маршрутах в Калифорнии, при этом для Восточного побережья некоторые цены превышают 10000 долларов за груз. Обратите внимание, что существуют периоды, за которые нет отчетов, так как сбор урожая происходит только в определенное время года.

Срок годности и пропускная способность склада для хранения продукции ограничены, поэтому обслуживание имеет решающее значение. Поскольку более трети постоянных грузов отклоняется, у грузоотправителей нет другого выбора, кроме как завышать цену, чтобы гарантировать пропускную способность и обслуживание. Существует также уровень чувствительности к рынку после продолжительного периода напряженности, который играет роль в резком росте спотовых ставок. Грузоотправители будут повышать тариф быстрее, если почувствуют, что пропускная способность ограничена.

Другими словами, спотовый рынок для Reefers гораздо более чувствителен к резким колебаниям, чем для Dry vans. Ставки отклонения и спотовые ставки неизбежно будут выравниваться, но это расхождение в значительной степени является побочным продуктом растущей напряженности рынка, которая ведет к преувеличенной реакции, поскольку грузоотправители привыкли к эпохе дефицита ресурсов.